V Ý R O Č N Í Z P R Á V A za rok 2025 Šantovka Finance s.r.o. Olomouc tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc IČO: 191 52 078
Obsah výroční zprávy: 1. Základní údaje o obchodní společnosti 2. Zpráva o podnikatelské činnosti, o hospodaření společnosti a o stavu jejího majetku za rok 2025 3. Zpráva o vztazích za rok 2025 4. Zpráva auditora za rok 2025 5. Účetní závěrka k 31.12.2025 podle mezinárodních standardů účetního výkaznictví schválených pro použití v EU
1. Základní informace o obchodní společnosti: Obchodní firma: Šantovka Finance s.r.o. (dále jen Společnost) Sídlo: Olomouc, tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc IČO: 191 52 078 Zapsaná: v obchodním rejstříku, u Krajského soudu v Ostravě, oddíl C, vložka 92123 Datum zápisu: 15. března 2023 Mateřská společnost znamená společnost Šantovka Holding a.s. se sídlem tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 080 10 820, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě pod spis. značkou B 11191. Skupina Šantovka Holding znamená společnosti spadající pod Mateřskou společnost, včetně Mateřské společnosti. Společnost byla založena dne 15. března 2023 zakladatelskou listinou (NZ 523/23) podle práva České republiky jako společnost s ručením omezeným jediným společníkem, a to obchodní společností Šantovka Investment s.r.o., IČO: 191 46 710. Ke vzniku Společnosti došlo zápisem do obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Ostravě pod. spis značkou C 92123. Společnost byla na základě kupní smlouvy o převodu podílu ze dne 09. 04. 2024 převedena na Mateřskou společnost. Společnost je jako dceřiná společnost součástí Skupiny Šantovka Holding. Společnost byla založena za účelem poskytování peněžních prostředků získaných emisí dluhopisů společnostem Skupiny Šantovka Holding formou zápůjček, úvěrů nebo jinou formou financování. Z důvodu emise cenných papírů na regulovaném veřejném trhu používá Společnost, jakožto účetní jednotka mezinárodní účetní standardy. Přehled emisí dluhopisů emitovaných Společností Dne 26.6.2024 emitovala Společnost na základě Dluhopisového programu dluhopisy v celkovém objemu 750 mil. Kč. V období od roku 2024 do 31.12.2025 Společnost žádné další dluhopisy neemitovala. Pozn.: Po rozvahovém dni 31.12.2025 do data vydání této Výroční zprávy za r. 2025 neemitovala Společnost žádné další dluhopisy. Společnost v roce 2025 vzhledem k předmětu své činnosti nevykazovala žádnou aktivitu v oblasti výzkumu a vývoje.
Společnost v roce 2025 v oblasti ochrany životního prostředí dodržovala veškeré zákonné předpisy a normy. Společnost se svým působením snaží zasazovat o trvalou udržitelnost a kvalitu životního prostředí. Společnost v roce 2025 neměla žádné zaměstnance a stejně tak neměla ani žádnou pobočku nebo jinou část v zahraničí. Společnost měla v roce 2025 zřízený Výbor pro audit, který je složen z tří členů. Tento výbor plní nezávislou kontrolní funkci v rámci správního a finančního řízení společnosti. Členové výboru jsou vybráni tak, aby měli dostatečné odborné znalosti a zkušenosti v oblasti účetnictví, auditu a finančního řízení, což zajišťuje jejich schopnost vykonávat efektivní dohled nad procesy spojenými s finančními výkaznictvími, auditem a dodržováním právních předpisů. Výbor pro audit pravidelně monitoruje a hodnotí činnost externího auditora, kontroluje správnost účetních závěrek a poskytuje doporučení pro zlepšení vnitřního kontrolního systému společnosti.
2. Zpráva statutárního orgánu za rok 2025 Zpráva statutárního orgánu společnosti Šantovka Finance s.r.o. o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku dle ust. § 436 odst. 2 (zákon o obchodních korporacích). PODNIKATELSKÁ ČINNOST SPOLEČNOSTI Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného KS Ostrava v oddílu C, vložka 92123 dne 15. října 2023. Hlavním předmětem činnosti společnosti je poskytování peněžních prostředků získaných emisí dluhopisů společnostem Skupiny Šantovka Holding formou zápůjček, úvěrů nebo jinou formou financování. Z důvodu emise cenných papírů na regulovaném veřejném trhu používá účetní jednotka mezinárodní účetní standardy. AKCIONÁŘ SPOLEČNOSTI Společnost Šantovka Finance s.r.o. byla ke dni 31. prosince 2025 plně vlastněna jediným akcionářem Šantovka Holding a.s., se sídlem tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, Česká republika, IČO: 080 10 820. EKONOMIKA A MAJETEK V roce 2025 dosáhla Společnost výsledku hospodaření za účetní období ve výši 1 353 tis. Kč. Bilanční suma Společnosti na individuální bázi činila 754 756 tis. Kč. Vlastní kapitál Společnosti činí částku 3 445 tis. Kč. V Olomouci dne 29. dubna 2026
Z P R Á V A O V Z T A Z Í C H vypracovaná podle ust. § 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), v platném znění ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ ROKU 2025 společnosti Šantovka Finance s.r.o. IČ: 191 52 078
- 2 - Jednatel společnosti Šantovka Finance s.r.o. se sídlem tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČ: 080 10 820, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Krajského soudu v Ostravě, sp. zn. C 92123 („Společnost“) předkládá. Zprávu o vztazích Vypracovanou podle ustanovení § 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích) (dále jen „Zpráva o vztazích“) pro účetní období končící 31.12.2025 („Rozhodné období“). 1. Struktura vztahů Ovládanou osobou se pro účely zprávy o vztazích rozumí Společnost. Ovládající osobou (A.) se pro účely Zprávy o vztazích rozumí Společnost Šantovka Holding a.s., se sídlem tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČ: 080 10 820, zapsaná v obchodním rejstříku u Krajského soudu v Ostravě, sp. zn. B 11191, společnost drží vlastnický podíl 100%; Osobou ovládanou stejnou Ovládající osobou (A.) se pro účely této zprávy o vztazích rozumí: • Galerie Šantovka a.s.,tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 077 07 657; Ovládající osobou společnosti Šantovka Holding a.s. je Max Realitní Fond SICAV a.s. (B.) se sídlem Olomouc, tř. Kosmonautů 1221/2a, PSČ 779 00, IČO: 191 69 442 s vlastnickým podílem 100 %; Osobami ovládanými stejnou Ovládající osobou (B.) se pro účely této zprávy o vztazích rozumí: • Envelopa Office Center s.r.o., tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 020 70 332; • Pardubice Investment s.r.o., tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 191 76 392; • Palác Pardubice s.r.o., tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 034 58 059; • MAX HoldCo s.r.o., tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 235 63 125; • MAX Realitní Holding s.r.o., tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 222 70 272; • OC Flora Holding s.r.o., tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 222 75 746; • Palác Flora s.r.o., tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 222 80 146; • Myslbek Holding s.r.o., tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 222 75 533; • MYSLBEK s.r.o., tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 222 80 162; • MAX Realitní Finance s.r.o., tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc, IČO: 222 90 362; (Ovládající osoba, ovládaná osoba a osoby ovládané stejnou ovládající osobou jsou dále označovány společně také jako „Skupina“).
- 3 - 2. Úloha Společnosti v rámci Skupiny Hlavní činností Společnosti je správa finančních majetků a finančních investic Skupiny s důrazem na analýzy, finanční řízení a optimalizaci majetkových účastí ve společnostech. Společnost směřuje k získávání majetkové účasti ve společnostech s hlavní podnikatelskou činností zejména v oblasti developmentu a realit. 3. Způsob a prostředky ovládání Ovládání Společnosti je prováděno zejména prostřednictvím rozhodnutí a usnesení přijímaných valnými hromadami Společnosti a vychází z účelu zřízení Společnosti. 4. Přehled jednání učiněných z iniciativy nebo v zájmu Ovládající osoby nebo osob jí ovládaných V roce 2024 se Společnost stala společností veřejného zájmu a emitovala na základě dluhopisového programu dluhopisy ISIN: CZ0003562555 v celkovém objemu 750 000 000 Kč.
- 4 - 5. Přehled vzájemných smluv v rámci Skupiny Smlouvy uzavřené mezi Společností a ovládajícími osobami příp. s osobami ovládanými těmito ovládajícími osobami, které byly platné a účinné během celého nebo části Rozhodného období: Věřitel Dlužník Typ smlouvy Počátek Konec Šantovka Finance s.r.o. Šantovka Holding a.s. Smlouva o úvěru 05.11.2024 Splaceno a nebude čerpáno Šantovka Finance s.r.o. Šantovka Holding a.s. Smlouva o poskytnutí dobrovolného peněžitého příplatku mimo základní kapitál 31.12.2024 Šantovka Finance s.r.o. Šantovka Holding a.s. Dodatek č. 1 ke smlouvě o poskytnutí dobrovolného peněžitého příplatku mimo základní kapitál společnosti 30.6.2025 6. Vyhodnocení újmy a jejího vyrovnání Během Rozhodného období nevznikla Společnosti žádná újma, a to ani ze smluv uzavřených během tohoto Rozhodného období mezi Společností a dalšími osobami v rámci Skupiny, ani na základě jiných úkonů nebo opatření provedených v zájmu nebo z iniciativy těchto osob.
- 5 - 7. Vyhodnocení výhod a nevýhod vztahů v rámci Skupiny Účast ve Skupině je pro Společnost především výhodou, neboť: • Společnost může využívat obecné poznatky a zkušenosti (know-how) v rámci Skupiny; • Společnost může optimalizovat náklady na svůj provoz; • Společnost si může v rámci Skupiny v případě potřeby zajistit financování svých podnikatelských aktivit. Účast ve Skupině nepředstavuje pro Společnost žádné nevýhody a nevyplývají z ní pro Společnost žádná rizika.
KPMG Česká republika Audit, s.r.o., společnost s ručením omezeným a člen globální sítě nezávislých členských společností KPMG přidružených ke KPMG International Limited, anglické privátní společnosti s ručením omezeným zárukou. Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze oddíl C, vložka 24185 IČO 49619187 DIČ CZ699001996 ID datové schránky: 8h3gtra KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 1a 186 00 Praha 8 Česká republika +420 222 123 111 www.kpmg.cz Zpráva nezávislého auditora pro společníka společnosti Šantovka Finance s.r.o. Zpráva o auditu účetní závěrky Výrok auditora Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Šantovka Finance s.r.o. (dále také „Společnost“) sestavené na základě účetních standardů IFRS ve znění přijatém Evropskou unií, která se skládá z výkazu o finanční situaci k 31. prosinci 2025, výkazu o úplném výsledku, výkazu změn vlastního kapitálu a výkazu o peněžních tocích za rok končící 31. prosincem 2025 a přílohy této účetní závěrky, včetně významných (materiálních) informací o použitých účetních metodách a dalších vysvětlujících informací. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k 31. prosinci 2025 a finanční výkonnosti a peněžních toků za rok končící 31. prosincem 2025 v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií. Základ pro výrok Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky, jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Hlavní záležitosti auditu Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme.
Návratnost poskytnutého vnitroskupinového úvěru a tvorba souvisejících opravných položek Viz následující body přílohy v individuální účetní závěrce : 3.7.1 (Finanční aktiva) ohledně informací o účetních metodách a zveřejnění finančních informací. Účetní závěrka zahrnuje: • Zápůjčky ve skupině: 680 898 tis. Kč k 31. prosinci 2025 (678 364 tis. Kč k 31. prosinci 2024), bod 5.8 • Opravnou položku na ztráty ze znehodnocení: 1 700 tis. Kč k 31. prosinci 2025 (1 700 tis. Kč k 31. prosinci 2024), bod 5. 8 • Ztráty ze snížení hodnoty finančních nástrojů: 0 tis. Kč k 31. prosinci 2025 (1 700 tis. Kč k 31. prosinci 2024), bod 5.5 Popis hlavní záležitosti auditu • Společnost je zvláštní účelová jednotka (Special purpose vehicle, SPV) založena za účelem získání finančních prostředků formou úpisu dluhopisů . Finanční prostředky získané z úpisu dluhopisů byly poskytnuty spřízněné společnosti Galerie šantovka a.s. (dále jen „Dlužník") ve formě úvěru. • Opravné položky na ztráty z úvěru představují nejlepší odhad očekávaných úvěrových ztrát vypracovaný vedením k rozvahovému dni, který byl stanoven v souladu s příslušnými požadavky standardu IFRS 9 Finanční nástroje. Model snížení hodnoty očekávaných úvěrových ztrát využívá princip dvojího ocenění, podle nějž je opravná položka na ztráty ze snížení hodnoty oceněna buď jako: dvanáctiměsíční očekávané úvěrové ztráty nebo očekávané úvěrové ztráty na celou dobu trvání aktiva podle toho, zda u dané expozice bylo identifikováno významné zvýšení úvěrového rizika. • Návratnost úvěru je závislá na finanční výkonnosti Dlužníka. Vyhodnocení této výkonnosti společně s identifikací významného zvýšení úvěrového rizika vychází z předpokladů budoucího vývoje finanční výkonnosti a vývoje na trhu, a je tudíž spojeno s významnou mírou nejistoty. • Klíčové předpoklady a úsudky, které Společnost vytváří pro účely stanovení návratnosti úvěru, zahrnují: - definování a určení okamžiku významného zvýšení úvěrového rizika; - pravděpodobnost selhání (Probability of Default - ,,PO") a ztrátu při selhání (Loss Given Default - ,,LGD"), jejichž výši Společnost stanoví s využitím úvěrové analýzy Dlužníka a nezávislých úvěrových ratingů odvětví, v nichž Dlužník působí (Nemovitosti). Z tohoto důvodu jsme v rámci našeho auditu považovali možnost snížení hodnoty pohledávek z úvěrů za významné riziko, které vyžadovalo naši zvýšenou pozornost. Proto tuto oblast považujeme za hlavní záležitost auditu.
Jak byla záležitost při auditu řešena Naše postupy v této oblasti prováděné dle potřeby s pomocí našich vlastních auditních specialistů na úvěrové riziko zahrnovaly mj. následující postupy: • posouzení souladu metodiky stanovení výše očekávaných úvěrových ztrát používané Společností s příslušnými požadavky rámce účetního výkaznictví a standardy odvětví, v němž Společnost působí. V rámci výše uvedeného jsme identifikovali příslušné metody, předpoklady a zdroje dat a posoudili jsme, zda jsou tyto metody, předpoklady, data a jejich aplikace v kontextu uvedených požadavků vhodné; • vyhodnocení kontrol týkajících se výpočtu opravné položky na ztrátu ze snížení hodnoty; • posouzení adekvátnosti identifikace důvodů významného zvýšení úvěrového rizika na základě: - vyhodnocení finanční situace Dlužníka včetně jeho likvidity na základě auditované účetní závěrky k 31. prosinci 2025 - analýzy vývoje cen emitovaných dluhopisů na Burze cenných papírů Praha v průběhu a na konci roku 2025. • posouzení adekvátnosti klíčových parametrů (PD a LGD), které byly použity při stanovení odhadu očekávaných úvěrových ztrát, na základě veřejně dostupných informací (především úvěrových ratingů v odvětví, v nichž mateřská společnost působí) a dále na základě naší znalosti odvětví. • posouzení správnosti a úplnosti informací týkajících se snížení hodnoty úvěrů, které byly uvedeny v účetní závěrce, na základě požadavků příslušných standardů účetního výkaznictví. Ostatní informace Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá statutární orgán Společnosti. Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s auditem účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během auditu účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací.
Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že • ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a • ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy. Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili. Odpovědnost statutárního orgánu a výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku Statutární orgán Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při sestavování účetní závěrky je statutární orgán Společnosti povinen posoudit, zda je Společnost schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy statutární orgán plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit. Za sledování procesu účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá výbor pro audit. Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou. Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností: • Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody (koluze), falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol. • Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému. • Posoudit vhodnost použitých účetních metod, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti statutární orgán Společnosti uvedl v příloze účetní závěrky. • Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky statutárním orgánem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Společnosti nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota
existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost nepřetržitě trvat. • Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení. Naší povinností je informovat osoby pověřené správou a řízením mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému. Naší povinností je rovněž poskytnout osobám pověřeným správou a řízením prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a informovat je o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních. Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali osoby pověřené správou a řízením Společnosti, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu. Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit: Určení auditora a délka provádění auditu Auditorem Společnosti nás dne 8. října 2024 určila valná hromada Společnosti. Auditorem Společnosti jsme 2. rok. Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 29. dubna 2026 vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Poskytování neauditorských služeb Prohlašujeme, že nebyly poskytnuty žádné zakázané služby uvedené v čl. 5 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.
Zpráva o souladu s nařízením o ESEF Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv („nařízení o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce. Odpovědnost statutárního orgánu Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je odpovědný statutární orgán Společnosti. Statutární orgán Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za: • návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF, • sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě v platném formátu XHTML. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zda účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“). Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF. V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti: • seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF, • seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF, • identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a • na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru. Cílem našich postupů bylo posoudit, zda účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě byla sestavena v platném formátu XHTML. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho závěru. Závěr Podle našeho názoru účetní závěrka Společnosti za rok končící 31. prosincem 2025 obsažená ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. tatutární auditor odpovědnýza zakázku Ing. Veronika Strolená je statutárním auditorem odpovědným za audit účetní závěrky společnosti Šantovka Finance s.r.o. k 31. prosinci 2025, na jehož základě byla zpracována tato zpráva nezávislého auditora.
V Praze dne 29. dubna 2026 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Evidenční číslo 71
Šantovka Finance s.r.o. Individuální účetní závěrka ke dni 31. prosince 2025 sestavená v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatých pro použití v EU
Individuální účetní závěrka k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 2 OBSAH 2.1. Vydané, ale dosud neúčinné standardy 8 3.1 Prohlášení o shodě 8 3.2 Východiska sestavování účetní závěrky 8 3.3 Účtování výnosů 9 3.4 Cizí měny 9 3.5 Daně 9 3.6 Finanční nástroje 9 3.7.1 Finanční aktiva 10 3.7.2 Finanční závazky 16 3.7 Spřízněné strany 18 3.8 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 19 3.9 Přehled o peněžních tocích 19 5.1. Výnosové úroky 20 5.2. Nákladové úroky 20 5.3. Ostatní náklady 20 5.4. Mzdové náklady 21 5.5. Ztráty ze znehodnocení finančních nástrojů 21 5.6. Ostatní finanční náklady 21 5.7. Daň z příjmu 21 5.8. Zápůjčky ve skupině 22 5.9. Hotovost a peníze na bankovních účtech 22 5.10. Ostatní aktiva 22 5.11. Vlastní kapitál 23 5.12. Dluhopisy 23
Individuální účetní závěrka k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 3 Individuální výkaz zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku za rok končící 31. prosince 2025 Bod Rok končící 31.12.2025 Rok končící 31.12.2024 v tis. Kč v tis. Kč Výnosové úroky 5.1 75 506 39 129 Nákladové úroky 5.2 -70 138 -35 219 Čistý úrokový zisk 5 368 3 910 Ostatní náklady 5.3 -1 609 -660 Mzdové náklady 5.4 -60 -40 Ztráty ze znehodnocení finančních nástrojů 5.5 0 -1 700 Ostatní finanční náklady 5.6 -2 278 -1 150 ZISK PŘED ZDANĚNÍM DANÍ Z PŽÍJMŮ 1 421 359 Daň z příjmu 5.7 -67 -182 ZISK ZA OBDOBÍ 1 353 178 Ostatní úplný výsledek hospodaření 0 0 Úplný výsledek hospodaření 1 353 178
Individuální účetní závěrka k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 4 Individuální výkaz o finanční pozici k 31. prosinci 2025 Bod 31.12.2025 31.12.2024 v tis. Kč v tis. Kč Aktiva Hotovost a peníze na bankovních účtech 5.9 72 724 61 434 Zápůjčky ve skupině 5.8 680 898 678 364 Ostatní aktiva 5.10 1 134 4 134 Aktiva celkem 754 756 743 932 Vlastní kapitál a závazky Základní kapitál 5.11 10 10 Ostatní kapitálové fondy 5.11 2 000 3 000 Zisk za období 5.11 1 353 178 Nerozdělený zisk 5.11 82 -96 Vlastní kapitál celkem 3 445 3 092 Dluhopisy 5.12 750 774 740 635 Závazky z obchodních vztahů 304 18 Daňové závazky 233 184 Závazky celkem 751 311 740 840 Vlastní kapitál a závazky celkem 754 756 743 933
Individuální účetní závěrka k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 5 Výkaz změn vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2025 Vlastní kapitál Příplatek mimo ZK Nerozdělený zisk / Neuhrazená ztráta Výsledek hospodaření běžného období Celkem v tis. Kč v tis. Kč v tis. Kč v tis. Kč v tis. Kč Stav k 1.1.2024 10 0 0 -96 -86 Úplný výsledek za období celkem 0 0 0 178 178 Převod do nerozděleného zisku 0 0 -96 96 0 Příplatek jediného společníka 0 3 000 0 0 3 000 Stav k 31.12.2024/1.1.2025 10 3 000 -96 178 3 092 Úplný výsledek za období celkem 0 0 0 1 353 1 353 Převod do nerozděleného zisku 0 0 178 -178 0 Příplatek jediného společníka 0 -1 000 0 0 -1 000 Stav k 31.12.2025 10 2 000 82 1 353 3 445
Individuální účetní závěrka k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 6 Výkaz o peněžních tocích za rok končící 31. prosince 2025 Peněžní toky z provozní činnosti 2025 2024 v tis. Kč v tis. Kč Zisk/Ztráta za rok 1 353 178 Úpravy: Daň z příjmů vykázaná v hospodářském výsledku 67 182 Ztráta ze snížení hodnoty vykázaná u zápůjček ve skupině 0 1 700 Kurzový (zisk)/ztráta, netto 0 10 Úrokový (zisk)/ztráta, netto -5 368 -3 910 Ostatní nepeněžní operace 294 -109 Poskytnuté úvěry 500 -644 352 Přijaté úroky 72 472 3 425 Změna stavu ostatních aktiv 1 842 -1 134 Změna stavu závazků z obchodního styku a jiných závazků 286 17 Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti 71 447 -643 994 Peněžní toky z financování Zaplacené úroky -60 000 -8 Příjmy z emise dluhopisů 0 750 000 Příjmy z emise nástrojů vlastního kapitálu společnosti 1 842 0 Splátka dluhopisů 0 0 Úhrada nákladů na emisi dluhových nástrojů 0 -44 576 Čisté peněžní prostředky použité v rámci financování -58 158 705 416 Čistý přírůstek peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů 11 289 61 422 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na začátku období 61 434 12 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období 72 724 61 434
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 7 VŠEOBECNÉ INFORMACE Společnost Šantovka Finance s.r.o. (dále „společnost“) vznikla dne 15. března 2023 zápisem do obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 92123. Sídlo společnosti je: tř. Kosmonautů 1221/2a, 779 00 Olomouc. IČO: 191 52 078. Společnost není plátcem DPH. Hlavní předmět činnosti Hlavním předmětem činnosti společnosti je poskytování peněžních prostředků získaných emisí dluhopisů společnostem vlastněným společností Šantovka Holding a.s. formou zápůjček, úvěrů nebo jinou formou financování. Z důvodu emise cenných papírů na regulovaném veřejném trhu používá účetní jednotka mezinárodní účetní standardy. Účetní období Účetní období: 1. ledna 2025 - 31. prosince 2025 Srovnatelné účetní období: 1. ledna 2024 - 31. prosince 2024 Vlastníci společnosti Jediný společník k 31. prosinci 2025 je: Šantovka Holding a.s., IČ: 080 10 820 100,0 % Orgány společnosti Jednatelem společnosti je k 31. prosinci 2025 Markéta Ševčíková, datum zápisu 24. července 2024. Společnost zastupuje její jednatel samostatně. Organizační struktura Společnost nemá zaměstnance. Výbor pro audit Společnost má zřízený Výbor pro audit, který je složen z tří členů. Tento výbor plní nezávislou kontrolní funkci v rámci správního a finančního řízení společnosti. Členové výboru jsou vybráni tak, aby měli dostatečné odborné znalosti a zkušenosti v oblasti účetnictví, auditu a finančního řízení, což zajišťuje jejich schopnost vykonávat efektivní dohled nad procesy spojenými s finančními výkaznictvími, auditem a dodržováním právních předpisů. Výbor pro audit pravidelně monitoruje a hodnotí činnost externího auditora, kontroluje správnost účetních závěrek a poskytuje doporučení pro zlepšení vnitřního kontrolního systému společnosti.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 8 APLIKACE NOVÝCH A NOVELIZOVANÝCH MEZINÁRODNICH STANDARDŮ ÚČETNIHO VÝKAZNICTVÍ (IFRS) PŘIJATÝCH PRO POUŽITÍ V EU 2.1. Vydané, ale dosud neúčinné standardy Následující nové a novelizované standardy jsou účinné pro období začínající po 1. lednu 2025 s možností dřívějšího použití. Společnost nepřistoupila k dřívější aplikaci těchto nových a novelizovaných standardů a neočekává, že po nabytí jejich účinnosti budou mít významný dopad na účetní závěrku společnosti. - Dopady změn měnových kurzů: Převod do hyperinflační měny vykazování (změny IAS 21) - Změny v klasifikaci a oceňování finančních nástrojů (změny IFRS 9 a IFRS 7); - Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích (změny IFRS 9 a IFRS 7); - IFRS 18 Prezentace a zveřejňování v účetní závěrce; - IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování včetně změn - Roční zdokonalení standardů IFRS – 11. díl Společnost neočekává, že tyto standardy po nabytí jejich účinnosti budou mít významný dopad na účetní závěrku společnosti. DŮLEŽITÁ ÚČETNÍ PRAVIDLA 3.1 Prohlášení o shodě Tato účetní závěrka je sestavena v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijaté Evropskou Unií (dále v textu „účetní standardy IFRS“) za období od 1. 1.2025 do 31. 12. 2025. Účetní závěrka je sestavena jako řádná účetní závěrka společnosti k rozvahovému dni mající obecný účel. 3.2 Východiska sestavování účetní závěrky Účetní závěrka je sestavena za použití oceňovací báze historických cen kromě některých finančních nástrojů, které jsou oceněny přeceněnými hodnotami nebo reálnými hodnotami, ke konci každého účetního období, jak je uvedeno níže v účetních pravidlech. Historická cena obecně vychází z reálné hodnoty protihodnoty poskytnuté výměnou za zboží a služby. Reálná hodnota je cena, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění, bez ohledu na to, zda je cena pozorovatelná nebo odhadována za použití jiné oceňovací techniky. Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku se berou v úvahu takové charakteristiky aktiva či závazku, které by účastníci trhu zohlednili při oceňování aktiva či závazku ke dni ocenění. Reálná hodnota pro účely ocenění a/nebo zveřejnění v této účetní závěrce se stanovuje takovýmto způsobem, s výjimkou transakcí spočívajících v úhradách vázaných na akcie v oblasti působnosti IFRS 2 Úhrady vázané na akcie, leasingových transakcí upravených standardem IFRS 16 Leasingy a ocenění, které vykazují určité společné rysy s reálnou hodnotou, avšak reálnou hodnotou není, jako je čistá realizovatelná hodnota dle IAS 2 Zásoby nebo hodnota z užívání dle IAS 36 Snížení hodnoty aktiv. Pro účely účetního výkaznictví se ocenění reálnou hodnotou dále rozděluje na úroveň 1, 2 a 3 na základě míry, do které jsou vstupy pro ocenění reálnou hodnotou pozorovatelné, a na základě celkové významnosti vstupů pro ocenění reálnou hodnotou: • Úroveň 1 – vstupy představují kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích pro stejná aktiva či závazky, na které má účetní jednotka ke dni ocenění přístup. • Úroveň 2 – vstupy zde představují jiné vstupy než kótované ceny vymezené úrovní 1, které jsou prodané aktivum či závazek přímo či nepřímo pozorovatelné. • Úroveň 3 – vstupy vztahující se k danému aktivu či závazku, které nejsou přímo pozorovatelné.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 9 Účetní závěrka je sestavena na základě předpokladu nepřetržitého trvání. V dalším textu jsou uvedena základní účetní pravidla. 3.3 Účtování výnosů Hlavním příjmem jsou výnosové úroky z úvěrů poskytnutých podnikům ve skupině Šantovka Holding. Výnosové úroky Výnosové úroky z finančních aktiv se vykáží, pokud je pravděpodobné, že ekonomické užitky poplynou do společnosti a částku výnosů bude možné spolehlivě ocenit. Časové rozlišení výnosových úroků se uskuteční s ohledem na neuhrazenou jistinu, přičemž se použije příslušná efektivní úroková míra, tj. úroková míra, která bude přesně diskontovat odhadované budoucí peněžní příjmy po očekávanou dobu trvání finančního aktiva na jeho čistou účetní hodnotu. 3.4 Cizí měny Při sestavování účetní závěrky společnosti se transakce v jiné měně, než je funkční měna (CZK) společnosti (cizí měna), vykazují za použití měnového kurzu platného k datu transakce. Ke každému konci účetního období se peněžní položky v cizí měně přepočítávají za použití měnového kurzu k tomuto datu. Nepeněžní položky, které jsou oceněny v reálné hodnotě vyjádřené v cizí měně, se přepočítávají za použití měnového kurzu platného k datu určení reálné hodnoty. Nepeněžní položky, které jsou oceněny v historických cenách vyjádřených v cizí měně, se nepřepočítávají. Kurzové rozdíly z peněžních položek se vykazují v hospodářském výsledku v období, ve kterém vznikly. 3.5 Daně Splatná daň Splatná daň se vypočítá na základě zdanitelného zisku za dané období. Zdanitelný zisk se odlišuje od zisku před zdaněním, který je vykázaný ve výkazu zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku, protože nezahrnuje položky výnosů, resp. nákladů, které jsou zdanitelné nebo odčitatelné od základu daně v jiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, resp. odčitatelné od základu daně. Splatná daň společnosti se vypočítá pomocí daňových sazeb uzákoněných, resp. vyhlášených do konce účetního období. Splatná daň se zahrnuje do hospodářského výsledku. Odložená daň Odložená daň se vykáže na základě přechodných rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a závazků v účetní závěrce a jejich daňovou základnou použitou pro výpočet zdanitelného zisku. Odložené daňové závazky se uznávají obecně u všech zdanitelných přechodných rozdílů. Odložené daňové pohledávky se obecně uznávají u všech odčitatelných přechodných rozdílů v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odčitatelné přechodné rozdíly, bude dosažen. Tyto odložené daňové pohledávky a závazky se nevykazují, pokud přechodný rozdíl vzniká z prvotního vykázání aktiv či závazků v rámci transakce, která neovlivňuje zdanitelný ani účetní zisk. Odložené daňové závazky a pohledávky se oceňují pomocí daňové sazby, která bude platit v období, ve kterém pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základě daňových sazeb (a daňových zákonů) uzákoněných, resp. vyhlášených do konce účetního období. 3.6 Finanční nástroje Finanční aktiva a finanční závazky jsou vykazovány ve výkazu o finanční situaci Společnosti, jakmile se Společnost stane stranou smluvních ustanovení finančních nástrojů. Finanční aktiva a finanční závazky se při prvotním vykázání oceňují reálnou hodnotou. Transakční náklady, které lze přímo přiřadit pořízení nebo vydání finančních aktiv nebo finančních závazků (jiných než finanční aktiva a finanční závazky oceňované reálnou hodnotou do zisku
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 10 nebo ztráty (FVTPL)), se při prvotním vykázání přičítají k reálné hodnotě, resp. odečítají od reálné hodnoty finančních aktiv nebo finančních závazků. Transakční náklady, které lze přímo přiřadit pořízení finančních aktiv nebo finančních závazků oceněných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL), se okamžitě vykazují v hospodářském výsledku. 3.7.1 Finanční aktiva Spotové nákupy nebo prodeje finančních aktiv se zaúčtují, resp. odúčtují, k datu sjednání obchodu. Spotové nákupy nebo prodeje jsou koupě nebo prodeje finančních aktiv, které vyžadují dodání aktiv ve lhůtě stanovené obecně právní úpravou nebo konvencemi daného trhu. Všechna vykázaná finanční aktiva se následně přeceňují jako celek buď naběhlou hodnotou, nebo reálnou hodnotou v závislosti na klasifikaci finančních aktiv.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 11 Klasifikace finančních aktiv Dluhové nástroje, které splňují následující podmínky, se následně oceňují naběhlou hodnotou: • finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktivum za účelem získání smluvních peněžních toků, a • smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny. Dluhové nástroje, které splňují následující podmínky, jsou následně oceňovány reálnou hodnotovou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI): • finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo jak inkasem smluvních peněžních toků, tak i prodejem finančních aktiv a • smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny. Veškerá další finanční aktiva se automaticky oceňují reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). Bez ohledu na výše uvedené může Společnost při prvotním zachycení finančního aktiva provést následující neodvolatelnou volbu/označení: • Společnost si může neodvolatelně zvolit, že bude vykazovat následné změny reálné hodnoty kapitálových nástrojů v ostatním úplném výsledku, jsou-li splněna určitá kritéria (viz bod (iii) níže) a • Společnost může neodvolatelně označit dluhový nástroj, který splňuje kritéria pro oceňování naběhlou hodnotou nebo reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI), za nástroj oceněný reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL), pokud je tím vyloučen nebo významně omezen oceňovací nebo účetní nesoulad (viz bod (iv) níže). (i) Naběhlá hodnota a metoda efektivní úrokové míry Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty dluhového nástroje a alokace úrokového výnosu do relevantních období. Efektivní úroková míra jiných finančních aktiv, než jsou nakoupená nebo vzniklá úvěrově znehodnocená finanční aktiva (tj. aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená při prvotním vykázání), je taková míra, která přesně diskontuje odhadovanou výši budoucích peněžních příjmů (včetně všech poplatků zaplacených nebo přijatých, které tvoří nedílnou součást efektivní úrokové míry, transakčních nákladů a ostatních prémií nebo diskontů) s výjimkou očekávaných úvěrových ztrát po očekávanou dobu trvání dluhového nástroje, nebo případně po kratší období, na jejich hrubou naběhlou hodnotu k okamžiku prvotního vykázání. V případě nakoupených nebo vzniklých úvěrově znehodnocených finančních aktiv se vypočte efektivní úroková míra upravená o úvěrové riziko diskontováním odhadovaných budoucích peněžních toků, včetně očekávaných úvěrových ztrát, na naběhlou hodnotu dluhového nástroje při prvotním vykázání. Naběhlá hodnota finančního aktiva je částka, jakou je finanční aktivum oceněno při prvotním vykázání, snížená o splátky jistiny a zvýšená – s použitím metody efektivní úrokové míry - o kumulativní amortizaci rozdílu mezi hodnotou vykázanou při prvotním vykázání a hodnotou při splatnosti, upravená o případnou opravnou položku. Naopak hrubá účetní hodnota finančního aktiva je naběhlá hodnota finančního aktiva před úpravou o případnou opravnou položku. Úrokové výnosy se vykazují za použití metody efektivní úrokové míry pro dluhové nástroje následně oceňované naběhlou hodnotou a reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI). U jiných finančních aktiv, než jsou nakoupená nebo vzniklá úvěrově znehodnocená finanční aktiva, se úrokové výnosy vypočtou uplatněním efektivní úrokové míry na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva, kromě finančních aktiv, u nichž následně došlo k úvěrovému znehodnocení (viz níže). U finančních aktiv, u nichž následně došlo k úvěrovému znehodnocení, se úrokové výnosy vykazují uplatněním efektivní úrokové míry na naběhlou hodnotu finančního aktiva. Pokud se v následujících účetních obdobích úvěrové riziko úvěrově znehodnocených finančních nástrojů zlepší natolik, že finanční aktivum přestane být úvěrově znehodnoceno, úrokové výnosy se vykazují uplatněním efektivní úrokové míry na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 12 Pro nakoupená nebo vzniklá úvěrově znehodnocená finanční aktiva Společnost vykazuje úrokové výnosy uplatněním efektivní úrokové míry upravené o úvěrové riziko na naběhlou hodnotu finančního aktiva od prvotního vykázání. Hrubý základ se k výpočtu znovu nepoužije ani v případě, že se úvěrové riziko finančního aktiva následně zlepší natolik, že finanční aktivum již nebude úvěrově znehodnoceno. (ii) Kapitálové nástroje označené jako oceněné reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI) Při prvotním vykázání může Společnost učinit neodvolatelnou volbu (pro každý jednotlivý nástroj) označit investice do kapitálových nástrojů jako oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI). Toto označení však není možné, pokud je kapitálová investice určena k obchodování nebo pokud jde o podmíněnou protihodnotu vykázanou nabyvatelem v podnikové kombinaci. Finanční aktiva jsou určena k obchodování, pokud: • byla pořízena především za účelem prodeje v blízké budoucnosti, nebo • jsou při prvotním vykázání součástí portfolia identifikovaných finančních nástrojů, které jsou společně řízeny Společností a u kterých je v poslední době doloženo obchodování realizované pro krátkodobý zisk, nebo • jsou derivátem (kromě derivátu, který je smlouvou o finanční záruce nebo plní funkci efektivního zajišťovacího nástroje). Investice do kapitálových nástrojů oceněných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI) jsou prvotně oceněny reálnou hodnotou navýšenou o transakční náklady. Následně jsou oceněny reálnou hodnotou, přičemž zisky a ztráty ze změn reálné hodnoty jsou vykázány do ostatního úplného výsledku a kumulovány ve fondu z přecenění investic. Kumulativní zisky nebo ztráty nebudou při odúčtování kapitálových investic reklasifikovány do hospodářského výsledku místo toho budou převedeny do nerozděleného zisku. Dividendy z těchto investic do kapitálových nástrojů se vykazují do hospodářského výsledku v souladu s IFRS 9, s výjimkou případů, kdy tyto dividendy jednoznačně představují zpětné získání části pořizovacích nákladů dané investice. Všechny investice do kapitálových nástrojů, které nejsou určeny k obchodování, Společnost označila při prvotní aplikaci IFRS 9 jako oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI). (iii) Finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL) Finanční aktiva, která nesplňují kritéria pro ocenění naběhlou hodnotou nebo reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI) (viz body (i) až (iii) výše) se oceňují reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). Konkrétně: • Investice do kapitálových nástrojů se klasifikují jako investice v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty (FVTPL), pokud kapitálová investice není Společností označena jako určená k obchodování ani není podmíněnou protihodnotou plynoucí z podnikové kombinace, která je oceněna reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI) při prvotním vykázání (viz bod (iii) výše). • Dluhové nástroje, které nesplňují kritéria pro ocenění naběhlou hodnotou nebo reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI) (viz body (i) a (ii) výše), se klasifikují jako dluhové nástroje oceněné reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). Navíc dluhové nástroje, jež splňují kritéria pro ocenění buď naběhlou hodnotou, nebo reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI), mohou být při prvotním vykázání označeny jako nástroje oceněné reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL), pokud je tím vyloučen nebo významně omezen oceňovací nebo účetní nesoulad (tzv. účetní neshoda), který by jinak mohl vzniknout při oceňování aktiv nebo závazků či vykázání s nimi souvisejících zisků a ztrát na jiném základě. Společnost neocenila žádné dluhové nástroje reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). Kurzové zisky a ztráty Účetní hodnota finančních aktiv denominovaných v cizí měně je určena v příslušné cizí měně a přepočítává se za použití spotového kurzu ke konci každého účetního období. Konkrétně: • U finančních aktiv oceněných naběhlou hodnotou, které nejsou součástí zajišťovacího vztahu, se kurzové rozdíly vykazují ve výkazu zisků a ztrát.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 13 • U dluhových nástrojů oceněných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI), které nejsou součástí zajišťovacího vztahu, se kurzové rozdíly u naběhlých hodnot dluhových nástrojů vykazují ve výkazu zisků a ztrát. Ostatní kurzové rozdíly se vykazují v ostatním úplném výsledku. • U finančních aktiv oceněných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL), které nejsou součástí zajišťovacího vztahu, se kurzové rozdíly vykazují ve výkazu zisků a ztrát. • U kapitálových nástrojů oceněných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI) se kurzové rozdíly vykazují v ostatním úplném výsledku. Viz zásady pro zajišťovací účetnictví ohledně vykázání kurzových rozdílů, kdy složka měnového rizika finančního aktiva je označena jako zajišťovací nástroj pro zajištění měnového rizika. Znehodnocení finančních aktiv Společnost vykazuje opravnou položku na očekávané úvěrové ztráty u investic do dluhových nástrojů, které jsou oceněny naběhlou hodnotou nebo reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI), dále u pohledávek z leasingu, pohledávek z obchodního styku a smluvních aktiv, jakož i smluv o finančních zárukách. Výše očekávaných úvěrových ztrát se aktualizuje vždy k datu účetní závěrky, aby reflektovala změny úvěrového rizika od prvotního vykázání příslušného finančního nástroje. Společnost vždy vykazuje očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání v případě pohledávek z obchodního styku, smluvních aktiv a pohledávek vyplývajících z leasingu. Očekávané úvěrové ztráty se u těchto finančních aktiv odhadují pomocí matice tvorby opravných položek na základě historických zkušeností Společnosti v oblasti úvěrových ztrát upravených o faktory, které jsou specifické pro dlužníky, obecné ekonomické podmínky a posouzení stávajících i odhadovaných budoucích podmínek k datu účetní závěrky, včetně časové hodnoty peněz, je-li relevantní. V případě všech ostatních finančních nástrojů Společnost vykazuje očekávané finanční ztráty za dobu trvání, pokud došlo k významnému zvýšení úvěrového rizika od prvotního vykázání. Pokud však k významnému zvýšení úvěrového rizika od prvotního vykázání nedošlo, Společnost vyčíslí opravnou položku na ztrátu z tohoto finančního nástroje ve výši odpovídající 12měsíční očekávané úvěrové ztrátě. Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání představují očekávané úvěrové ztráty, jež vznikají v důsledku všech možných nedodržení závazků během očekávané doby trvání finančního nástroje. Oproti tomu 12 měsíční očekávané úvěrové ztráty představují část očekávaných úvěrových ztrát za dobu trvání, jež dle očekávání vzniknou v důsledku selhání finančního nástroje, které může nastat během 12 měsíců po datu účetní závěrky. (i) Významné zvýšení úvěrového rizika Při posouzení toho, zda se úvěrové riziko související s finančním nástrojem od data prvotního vykázání významně zvýšilo, Společnost porovnává riziko selhání u finančních nástrojů k datu účetní závěrky s rizikem selhání u finančních nástrojů k datu prvotního vykázání. Při posuzování Společnost zvažuje jak kvantitativní, tak kvalitativní informace, které jsou přiměřené a doložitelné, včetně zkušenosti z předchozích období a informací o budoucnosti, které jsou k dispozici bez nutnosti vynaložit nepřiměřené náklady nebo úsilí. Má se za to, že informace o budoucnosti zahrnují budoucí vyhlídky odvětví, v nichž dlužníci Společnosti podnikají, získané z odborných ekonomických posudků, od finančních analytiků, vládních subjektů, relevantních think-tanků a dalších obdobných organizací, jakož i zvážením různých externích zdrojů aktuálních a budoucích ekonomických informací souvisejících s klíčovými operacemi Společnosti. Při posouzení toho, zda došlo k významnému zvýšení úvěrových rizik od prvotního vykázání, se zohledňují následující informace: • skutečné či očekávané významné zhoršení externího (je-li k dispozici) či interního úvěrového ratingu finančního nástroje, • významné zhoršení externích tržních ukazatelů úvěrového rizika pro konkrétní finanční nástroj, např. významné zvýšení úvěrové marže, cen swapů úvěrového selhání u dlužníka či doby nebo rozsahu, kdy reálná hodnota finančního aktiva byla nižší než jeho naběhlá hodnota, • stávající či budoucí negativní změny obchodních, finančních nebo ekonomických podmínek, které dle očekávání povedou k výraznému snížení schopnosti dlužníka splnit své dluhové závazky,
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 14 • skutečné či očekávané významné zhoršení provozních výsledků dlužníka, • významné zvýšení úvěrového rizika u ostatních finančních nástrojů téhož dlužníka, • skutečná či očekávaná významná negativní změna regulačního, hospodářského nebo technického prostředí dlužníka vedoucí k významnému zhoršení schopnosti dlužníka splnit své dluhové závazky. Bez ohledu na výsledek výše uvedeného posouzení Společnost předpokládá, že úvěrové riziko související s finančním aktivem významně vzrostlo od data prvotního vykázání v případě, kdy jsou smluvní platby více než 30 dní po splatnosti, pokud Společnost nemá přiměřené a doložitelné informace, které by dokládaly opak. Navzdory výše uvedenému Společnost předpokládá, že nedošlo k významnému zvýšení úvěrového rizika souvisejícího s finančním nástrojem od data prvotního vykázání, pokud je stanoveno, že u finančního nástroje je k datu účetní závěrky úvěrové riziko nízké. Finanční nástroj nese nízké úvěrové riziko, pokud: 1. finanční nástroj má nízké riziko selhání, 2. dlužník má silnou schopnost v blízké budoucnosti splnit své smluvní povinnosti v oblasti peněžních toků a 3. negativní změny ekonomických a obchodních podmínek mohou, avšak nemusí, v dlouhodobějším horizontu omezit schopnost dlužníka splnit své smluvní povinnosti v oblasti peněžních toků. Společnost má za to, že u finančního aktiva je nízké úvěrové riziko, pokud externí úvěrový rating tohoto aktiva odpovídá „investičnímu stupni“ podle mezinárodně uznávané definice nebo pokud není externí rating k dispozici, aktivum má interní rating jako „bez selhání“. Bez selhání znamená, že protistrana má silnou finanční pozici a neexistují dlužné částky z minulých období. V případě smluv o finančních zárukách se za datum, k němuž se Společnost stane stranou neodvolatelného závazku, považuje datum prvotního vykázání pro účely posouzení znehodnocení finančního nástroje. Při posouzení toho, zda od prvotního vykázání došlo k významnému zvýšení úvěrového rizika u smluv o finančních zárukách, Společnost zohlední změny rizika, že daný dlužník nedodrží podmínky příslušné smlouvy. Společnost pravidelně monitoruje účinnost kritérií pro identifikaci toho, zda došlo k významnému zvýšení úvěrového rizika, a reviduje je dle potřeby, aby zajistila, že je podle těchto kritérií možné identifikovat významné zvýšení úvěrového rizika předtím, než budou dané částky po splatnosti. (ii) Definice selhání Pro účely řízení interního úvěrového rizika považuje Společnost následující situace za případ selhání, protože na základě jejích předchozích zkušeností hodnota finančních aktiv, která splní jedno z následujících kritérií, obecně není vytěžitelná: • pokud protistrana poruší finanční ustanovení, nebo • informace získané interně nebo z externích zdrojů poukazují na to, že dlužník pravděpodobně neuhradí své závazky vůči věřitelům, včetně Společnosti, v plné výši (bez ohledu na kolaterál, který Společnost drží). Bez ohledu na výše uvedenou analýzu má Společnost za to, že došlo k selhání, když je finanční aktivum více než 90 dní po splatnosti, pokud Společnost nemá k dispozici přiměřené a doložitelné informace prokazující, že je vhodnější nastavit pozdější okamžik selhání. (iii) Úvěrově znehodnocená finanční aktiva Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, pokud nastala jedna nebo více událostí, jež mají negativní dopad na odhadované budoucí peněžní toky spojené s daným finančním aktivem. Důkazy, že finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, zahrnují pozorovatelné informace o následujících událostech: • závažné finanční obtíže emitenta nebo dlužníka, • porušení smlouvy, jako např. selhání nebo nedodržení splatnosti (viz bod (ii) výše), • věřitel (věřitelé) dlužníka udělil dlužníkovi z ekonomických nebo smluvních důvodů souvisejících s finančními obtížemi dlužníka úlevu (úlevy), kterou by věřitel (věřitelé) jinak neudělil, • stává se pravděpodobným, že bude zahájen konkurz či jiná finanční reorganizace dlužníka, • zánik aktivního trhu pro dané finanční aktivum kvůli finančním obtížím.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 15 (iv) Odpisová politika Společnost odepíše finanční aktivum, pokud existují informace o tom, že dlužník je ve vážných finančních obtížích a že nelze přiměřeně očekávat realizaci hodnoty aktiva, např. když dlužník vstoupil do likvidace nebo vyhlásil úpadek, nebo v případě pohledávek z obchodního styku, pokud jsou pohledávky více než dva roky po splatnosti podle toho, co nastane dříve. Odepsaná finanční aktiva mohou být stále vymáhána v souladu s postupy Společnosti pro vymáhání pohledávek a se zohledněním právního poradenství, je-li relevantní. Jakékoliv získané částky se vykazují do hospodářského výsledku. (v) Stanovení a vykazování očekávaných úvěrových ztrát Stanovení očekávaných úvěrových ztrát je funkcí pravděpodobnosti selhání, ztráty ze selhání (tj. výše ztráty, pokud došlo k selhání) a expozice v selhání. Posouzení pravděpodobnosti selhání a ztráty ze selhání vychází z historických údajů upravených o informace o budoucnosti, jak jsou popsány výše. Expozice v selhání u finančních aktiv představuje hrubou účetní hodnotu aktiv k datu účetní závěrky. U smluv o finanční záruce expozice zahrnuje částku vyčerpanou k datu účetní závěrky společně s veškerými dalšími částkami, které budou dle očekávání vyčerpány v budoucnu do data selhání stanoveného na základě předchozího vývoje, pochopení Společnosti, pokud jde o specifické budoucí finanční potřeby dlužníků, a ostatní relevantní informace o budoucnosti. U finančních aktiv se očekávaná úvěrová ztráta odhaduje jako rozdíl mezi veškerými smluvními peněžními toky splatnými Společnosti na základě uzavřených smluv a veškerými peněžními toky, jejichž inkaso Společnost očekává, diskontovaná původní efektivní úrokovou mírou. U pohledávek z leasingu jsou peněžní toky používané pro stanovení očekávaných úvěrových ztrát konzistentní s peněžními toky použitými při ocenění pohledávky z leasingu v souladu s IFRS 16 Leasingy. Poněvadž v případě smlouvy o finanční záruce je Společnost povinna učinit platby pouze v případě selhání dlužníka v souladu s podmínkami daného nástroje, na nějž se vztahuje záruka, opravná položka na očekávané ztráty představuje očekávané platby, které mají držitele odškodnit za úvěrové ztráty, jež mu vzniknou, po odečtení veškerých částek, které Společnost dle očekávání obdrží od držitele, dlužníka či jiné strany. Pokud Společnost vyčíslila opravnou položku k finančnímu nástroji částkou odpovídající očekávané úvěrové ztrátě za dobu trvání v předchozím účetním období, avšak k datu účetní závěrky za běžné účetní období určí, že kritéria pro očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání již nejsou splněna, Společnost vyčíslí opravnou položku ve výši 12měsíční očekávané úvěrové ztráty k datu účetní závěrky za běžné účetní období s výjimkou aktiv, u nichž je uplatněn zjednodušený přístup. Společnost vykazuje zisk nebo ztrátu ze znehodnocení do hospodářského výsledku v případě veškerých finančních nástrojů s odpovídající úpravou jejich účetní hodnoty prostřednictvím účtu opravných položek s výjimkou investic do dluhových nástrojů oceněných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI), u nichž je opravná položka vykázána do ostatního úplného výsledku a akumulována ve fondu z přecenění investic a nesnižuje účetní hodnotu finančního aktiva ve výkazu o finanční situaci. Odúčtování finančních aktiv Společnost odúčtuje finanční aktivum pouze v případě, když smluvní práva na peněžní toky z aktiva vyprší nebo když toto finanční aktivum a v podstatě veškerá rizika a užitky spojené s jeho vlastnictvím převede na jiný subjekt. Jestliže Společnost nepřevede ani si neponechá v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím aktiva a ponechá si kontrolu nad převáděným aktivem, zaúčtuje podíl, který si na převáděném aktivu ponechává, a související závazek vyplývající z částek, které bude možná muset zaplatit. Pokud si Společnost ponechá v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím převáděného finančního aktiva, pokračuje v účtování o tomto finančním aktivu a zaúčtuje také přijatou zajištěnou půjčku. Při odúčtování finančního aktiva oceněného naběhlou hodnotou se rozdíl mezi účetní hodnotou aktiva a součtem přijaté úhrady a pohledávky vykáže do hospodářského výsledku. Navíc při odúčtování investice do dluhového nástroje oceněného reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI) se kumulativní zisk nebo ztráta, které byly dříve kumulovány ve fondu z přecenění investic, reklasifikuje do hospodářského výsledku. Oproti tomu při odúčtování investice do kapitálového nástroje, který se Společnost rozhodla při prvotním vykázání ocenit reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVTOCI), je kumulativní zisk nebo ztráta, jež byly dříve kumulovány ve fondu z přecenění investic, nejsou reklasifikovány do hospodářského výsledku, ale jsou převedeny do nerozděleného zisku minulých let.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 16 3.7.2 Finanční závazky Všechny finanční závazky se následně oceňují v naběhlé hodnotě pomocí efektivní úrokové míry nebo v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty (FVTPL). Nicméně finanční závazky, které vzniknou, pokud převod finančního aktiva nesplňuje kritéria pro odúčtování nebo pokud je pro něj třeba použít metodu přetrvávající angažovanosti, a smlouvy o finančních zárukách vydané Společností jsou oceněny podle specifických účetních zásad uvedených níže. Finanční závazky oceněné reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL) Finanční závazky se klasifikují jako finanční závazky v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty, pokud jsou (i) podmíněnou protihodnotou zaúčtovanou nabyvatelem v podnikové kombinaci, (ii) určeny k obchodování nebo (iii) označeny jako nástroje oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Finanční závazky se klasifikují jako určené k obchodování, pokud: • byly pořízeny v zásadě za účelem zpětné koupě v blízké budoucnosti, nebo • jsou při prvotním vykázání součástí portfolia identifikovaných finančních nástrojů, které jsou společně řízeny Společností a u kterých je v poslední době doloženo obchodování realizované pro krátkodobý zisk, nebo • jsou derivátem (kromě derivátu, který je smlouvou o finanční záruce nebo plní funkci efektivního zajišťovacího nástroje). Finanční závazky, kromě finančních závazků určených k obchodování nebo podmíněné protihodnoty zaúčtované nabyvatelem v podnikové kombinaci, je možné při prvotním vykázání označit jako finanční závazky v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty (FVTPL), pokud: • takovéto označení vylučuje nebo významně omezuje oceňovací nebo účetní nesoulad, který by jinak mohl vzniknout, nebo • je finanční závazek součástí Společnosti finančních aktiv nebo finančních závazků nebo obou, které jsou řízeny a jejichž výkonnost je hodnocena na základě reálné hodnoty a v souladu se zdokumentovanou strategií Společnosti v oblasti řízení rizik nebo investiční strategií a informace o této společnosti jsou na tomto základě interně vykazovány, nebo • je součástí smlouvy, která obsahuje jeden nebo více vložených derivátů, a IFRS 9 umožňuje, aby se celá kombinovaná smlouva označovala jako oceněná v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty (FVTPL). Finanční závazky v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty (FVTPL) se oceňují v reálné hodnotě, přičemž jakýkoliv výsledný zisk nebo ztráta ze změn reálné hodnoty se účtuje do hospodářského výsledku (pokud nejsou součástí označeného zajišťovacího vztahu - viz zásady pro zajišťovací účetnictví). U finančních závazků označených jako nástroje oceněné reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL) je však výše změny reálné hodnoty finančního závazku, která je důsledkem změny úvěrového rizika u tohoto závazku, vykázána do ostatního úplného výsledku, pokud by zaúčtování dopadů změn úvěrového rizika tohoto závazku do ostatního úplného výsledku nevedlo ke vzniku nebo zvětšení účetního nesouladu v hospodářském výsledku. Zbývající výše změny reálné hodnoty se vykáže do hospodářského výsledku. Změny reálné hodnoty, které jsou důsledkem změn úvěrového rizika finančního závazku, vykázané do ostatního úplného výsledku nejsou následně reklasifikovány do hospodářského výsledku, ale jsou převedeny do nerozděleného zisku při odúčtování finančního závazku. Zisky nebo ztráty u smluv o finančních zárukách vydaných Společností, jež Společnost označuje jako nástroje oceněné reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL), se vykazují do hospodářského výsledku.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 17 Finanční závazky následně oceněné naběhlou hodnotou Finanční závazky, které nejsou (i) podmíněnou protihodnotou zaúčtovanou nabyvatelem v podnikové kombinaci, (ii) určeny k obchodování nebo (iii) označeny jako nástroje oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL), jsou následně oceněny v naběhlé hodnotě pomocí efektivní úrokové míry. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního závazku a alokace úrokového nákladu za dané období. Efektivní úroková míra je taková úroková míra, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní platby (včetně všech poplatků a bodů zaplacených nebo přijatých, které tvoří nedílnou součást efektivní úrokové míry, transakčních nákladů a ostatních prémií nebo diskontů) po očekávanou dobu trvání finančního závazku nebo případně po kratší období na naběhlou hodnotu finančního závazku. Vydané dluhopisy Společnost provádí prvotní zaúčtování vydaných dluhových cenných papírů a podřízených závazků ke dni jejich vzniku. Společnost odúčtovává finanční závazek, pokud dojde ke splnění, zrušení nebo skončení platnosti jejích smluvních povinností. Dluhopisy jsou prvotně zaúčtovány v reálné hodnotě snížené o veškeré přímo přiřaditelné transakční náklady. Po prvotním zaúčtování jsou tyto finanční závazky a dluhopisy oceněny v zůstatkové hodnotě s použitím metody efektivní úrokové míry. Transakční náklady na transakce s dluhopisy zahrnují poplatky a provize hrazené zprostředkovatelům, poradcům, makléřům a dealerům, odvody pro regulační orgány a burzy. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu zůstatkové hodnoty finančního závazku a alokace úrokového nákladu za dané období. Společnost klasifikuje tu část dluhopisů, jejíž doba splatnosti bude vzhledem k datu výkazu o finanční situaci kratší než jeden rok, jako krátkodobou. Závazky ze smluv o finančních zárukách Smlouva o finanční záruce je smlouva, která vyžaduje, aby výstavce provedl určité platby, kterými držitele odškodní za ztrátu, jež mu vznikne, když určitý dlužník neuhradí splatné částky v souladu s podmínkami dluhového nástroje. Závazky ze smluv o finančních zárukách se prvotně oceňují v reálné hodnotě a (pokud nejsou označeny jako nástroje oceněné reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL) a nevznikají v důsledku převodu aktiva) při následném ocenění buď: • ve výši opravné položky určené v souladu s IFRS 9 (viz výše finanční aktiva), nebo • částkou prvotního zaúčtování sníženou případně o kumulovanou amortizaci v souladu s výše uvedenými zásadami vykazování výnosů podle toho, která z uvedených hodnot je vyšší. Kurzové zisky a ztráty U finančních závazků denominovaných v cizí měně a oceněných naběhlou hodnotou ke konci každého účetního období se kurzové zisky a ztráty určí na základě naběhlé hodnoty nástrojů. Tyto kurzové zisky a ztráty se vykazují ve výkazu zisků a ztrát v případě finančních závazků, které nejsou součástí zajišťovacího vztahu. U finančních závazků označených jako zajišťovací nástroj pro zajištění měnového rizika se kurzové zisky a ztráty vykazují do ostatního úplného výsledku a kumulují v samostatné složce vlastního kapitálu. Reálná hodnota finančních závazků denominovaných v cizí měně se stanoví v dané cizí měně a přepočítává se za použití spotového kurzu ke konci účetního období. U finančních závazků oceněných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL) je složka cizí měny součástí zisků a ztrát ze změn reálné hodnoty a vykazuje se do hospodářského výsledku v případě finančních závazků, jež nejsou součástí zajišťovacího vztahu.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 18 Odúčtování finančních závazků Společnost odúčtovává finanční závazky pouze v situaci, kdy jsou povinnosti Společnosti splněny, zrušeny nebo skončí jejich platnost. Rozdíl mezi účetní hodnotou odúčtovaného finančního závazku a částky buď zaplacené, nebo splatné je zaúčtován do hospodářského výsledku. Pokud Společnost vymění se stávajícím věřitelem jeden dluhový nástroj za jiný s výrazně odlišnými podmínkami, tato výměna se zaúčtuje jako zánik původního a vykázání nového finančního závazku. Obdobně Společnost zaúčtuje podstatnou modifikaci podmínek stávajícího závazku či jeho části jako zánik původního a vykázání nového finančního závazku. Předpokládá se, že podmínky jsou výrazně odlišné, pokud diskontovaná současná hodnota peněžních toků za nových podmínek, včetně poplatků hrazených bez jakýchkoliv inkasovaných poplatků a diskontovaných pomocí původní efektivní úrokové míry se liší alespoň o 10 % od diskontované současné hodnoty zbývajících peněžních toků původního finančního závazku. Není-li modifikace podstatná, rozdíl mezi (1) účetní hodnotou závazku před modifikací a (2) současnou hodnotou peněžních toků po modifikaci by měl být vykázán do hospodářského výsledku jako zisk nebo ztráta z modifikace v rámci položky ostatní zisky a ztráty. 3.7 Spřízněné strany Spřízněné strany jsou osoby nebo subjekty, které jsou spřízněné s účetní jednotkou zpracovávající účetní závěrku. Osoba nebo rodinný příslušník této osoby je spřízněná s účetní jednotkou, pokud tato osoba: (I) ovládá nebo spoluovládá účetní jednotku; (II) má na účetní jednotku významný vliv; (III) je členem hlavního řídicího orgánu účetní jednotky nebo mateřské společnosti účetní jednotky. Subjekt je spřízněn s účetní jednotkou, pokud je splněna některá z níže uvedených podmínek: (I) Subjekt a účetní jednotka jsou členy stejné skupiny (což znamená, že mateřská, dceřiná a sesterská společnost jsou vzájemně spřízněné). (II) Jedna účetní jednotka je přidruženou společností nebo společným podnikem jiné účetní jednotky (nebo přidruženou společností či společným podnikem člena skupiny, jejímž je tato účetní jednotka členem). (III) Obě účetní jednotky jsou společným podnikem stejné třetí strany. (IV) Jedna účetní jednotka je společným podnikem třetí strany a druhá účetní jednotka je přidruženým podnikem třetí strany. (V) Účetní jednotka využívá plány definovaných požitků pro zaměstnance účetní jednotky nebo subjektu spřízněného s účetní jednotkou ve prospěch zaměstnanců po ukončení jejich pracovního poměru. Pokud tento plán využívá sama účetní jednotka, jsou zaměstnanci poskytující příspěvky také spřízněni s účetní jednotkou. (VI) Účetní jednotka je ovládána nebo spoluovládána stejnou ovládající osobou. (VII) Ovládající osoba vymezená v kapitole 1 má významný vliv na účetní jednotku nebo je klíčovým členem vedení účetní jednotky (nebo mateřské společnosti účetní jednotky). (VIII) Účetní jednotka nebo jakýkoliv člen skupiny, které je součástí, poskytuje služby klíčového člena vedení účetní jednotce nebo mateřské společnosti účetní jednotky. V běžném období měla společnost významné transakce se spřízněnými stranami v podobě vzájemných zápůjček a výpůjček, které jsou popsané v následujících kapitolách.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 19 3.8 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Peněžní prostředky zahrnují hotovost, běžné účty u bank a vklady nebo jiné krátkodobé vysoce likvidní prostředky, které mohou být v krátké době přeměněny na předem známou hodnotu hotovosti a nesou minimální riziko změny hodnoty. 3.9 Přehled o peněžních tocích Pro sestavení přehledu o peněžních tocích se používá nepřímá metoda. Za peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty jsou považovány peníze v hotovosti, včetně cenin, peněžní prostředky na účtu, kromě depozit s původní dobou splatnosti delší než tři měsíce, a krátkodobý likvidní majetek, který je snadno a pohotově směnitelný za předem známou částku peněžních prostředků. U tohoto majetku se nepředpokládají významné změny hodnoty v čase.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 20 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ ÚSUDKY A KLÍČOVÉ ZDROJE NEJISTOTY PŘI ODHADECH V roce 2025 společnost nečinila žádné důležité účetní úsudky a neměla nejistotu v souvislosti s odhady. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K VÝKAZŮM 5.1. Výnosové úroky (údaje v tis. Kč) Společnost/titul Hodnota k 31. 12. 2025 Hodnota k 31. 12. 2024 Bankovní úroky 1 444 983 Vnitroskupinové úroky 74 062 38 146 Celkem 75 506 39 129 Do výnosových úroku Společnost ve sledovaném účetním období účtovala úrokové výnosy jak z bankovních vkladů, tak z vnitroskupinových finančních operaci. K 31.12.2025 činily bankovní úroky 1 444 tis. Kč (v roce 2024 ve výši 983 tis. Kč) a vnitroskupinové úroky 74 062 tis. Kč (v roce 2024 ve výši 38 146 tis. Kč), přičemž celkové úrokové výnosy dosáhly 75 506 tis. Kč (v roce 2024 ve výši 39 129 tis. Kč). Od června 2024 společnost zahájila svou hlavní obchodní činnost, v jejímž rámci vznikly úrokové výnosy z poskytnuté půjčky. Meziroční nárůst úrokových výnosů v aktuálním období je způsoben jejich uplatněním za celé účetní období, zatímco v předchozím období byly vykazovány pouze za jeho část. 5.2. Nákladové úroky (údaje v tis. Kč) Společnost/titul Hodnota k 31. 12. 2025 Hodnota k 31. 12. 2024 Dluhopisy -70 138 -35 211 Vnitroskupinové úroky 0 -8 Celkem -70 138 -35 219 Do nákladových úroku Společnost ve sledovaném účetním období účtovala úrokové náklady zejména v souvislosti s vydanými dluhopisy. Úroky z dluhopisů ve výši 70 138 tis. Kč (v roce 2024 ve výši 35 211 tis. Kč) byly kalkulovány metodou efektivní úrokové sazby (EIR) a zahrnují rozpouštění nákladů spojených s jejich emisí. Celkové úrokové náklady za rok 2025 dosáhly 70 138 tis. Kč (v roce 2024 ve výši 35 219 tis. Kč). Od června 2024 společnost zahájila svou hlavní obchodní činnost, v jejíž souvislosti vznikly úrokové náklady z přijatého financování. Meziroční nárůst úrokových nákladů v aktuálním období je způsoben jejich uplatněním za celé účetní období, zatímco v předchozím období byly vykazovány pouze za jeho část. 5.3. Ostatní náklady (údaje v tis. Kč) Titul Hodnota k 31. 12. 2025 Hodnota k 31. 12. 2024 Audit -473 -462 Účetnictví a daňové poradenství -157 -54 Dluhopisy, LEI, ISIN -18 -120 Ostatní -961 -24 Celkem -1 609 -660 K 31.12.2025 ostatní náklady zahrnují zejména náklady na audit, vedení účetnictví a daňové poradenství, dále na právní služby, poštovné, telekomunikační služby, internet a další. V položce Ostatní jsou zahrnuty zejména náklady na administraci dluhopisů ve výši 685 tis. Kč, fakturované administrátorem emise.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 21 K 31.12.2024 služby zahrnují zejména náklady na audit, vedení účetnictví a daňové poradenství (516 tis. Kč), dále na právní služby, poštovné, telekomunikační služby, internet a další. 5.4. Mzdové náklady (údaje v tis. Kč) Titul Hodnota k 31. 12. 2025 Hodnota k 31. 12. 2024 Mzdové náklady -45 -30 Zákonné sociální pojištění -11 -7 Zákonné zdravotní pojištění -4 -3 Celkem -60 -40 V roce 2025 byly mzdové náklady spojené s odměnou pro členy Výboru pro Audit, který v účetním období zasedal třikrát. Výbor pro Audit byl zřízen v roce 2024, kdy se společnost stala subjektem veřejného zájmu. 5.5. Ztráty ze znehodnocení finančních nástrojů Opravná položka k 31. 12. 2025 byla stanovena na základě metodiky výpočtu Expected Credit Loss (ECL), která zohledňuje pravděpodobnost selhání dlužníka (Probability of Default – PD) a očekávanou ztrátu v případě selhání (Loss Given Default – LGD). Na základě analýzy finanční situace dlužníka byla hodnota opravné položky stanovena na 1700 tis. Kč, což odráží nízké úvěrové riziko dlužníka. V aktuálním období nebyla upravena výše opravné položky. 5.6. Ostatní finanční náklady K 31.12.2025 byly Ostatní finanční náklady tvořeny zejména náklady na administraci dluhopisů. Celková hodnota nákladů na administraci dosáhla v roce 2025 výše 2 268 tis. Kč. Ostatní finanční náklady dále tvořily poplatky na běžném účtu (10 tis. Kč). K 31.12.2024 byly Ostatní finanční náklady tvořeny zejména náklady na administraci dluhopisů. Celková hodnota nákladů na administraci dosáhla v roce 2024 výše 1 134 tis. Kč. Ostatní finanční náklady dále tvořily kurzové ztráty (10 tis. Kč.) a poplatky na běžném účtu (6 tis. Kč). 5.7. Daň z příjmu K 31.12.2025 tvořila daň z příjmu 231 tis. Kč. (K 31.12.2024 182 tis. Kč.) (údaje v tis. Kč) Popis Období od 1.1.2025 do 31.12.2025 Období od 1.1.2024 do 31.12.2024 Zisk/ztráta před zdaněním podle IFRS Úprava podle IFRS (úprava EůM dluhopisů) Zisk/ztráta před zdaněním 1 421 -1 005 416 359 -1 194 -835 Sazba daně Úpravy základu daně podle zákona o daních z příjmů: Tvorba a zúčtování očekávaných ztrát ze znehodnocení Nedaňové ostatní provozní náklady Základ daně po úpravách (zaokrouhleno) 21% 0 686 1102 21% 1 700 0 865 Daň z příjmů právnických osob Skutečná daň vykázaná ve výkazu zisku a ztráty Efektivní sazba daně 231 231 16% 182 182 51%
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 22 5.8. Zápůjčky ve skupině Dlouhodobé zápůjčky ve skupině k 31.12.2025 (údaje v tis. Kč) Společnost ve skupině Měna Datum splatnosti Úroková sazba Typ sazby Zůstatek k 31.12.2025 Zůstatek k 31.12.2024 Šantovka Holding a.s. CZK 25.06.2028 11,5% Fixní 0 509 Galerie Šantovka a.s. CZK 23.06.2028 11,5% Fixní 682 598 679 867 Celkem 38 746 643 852 682 598 680 376 Očekávané úvěrové ztráty (ECL) -1 700 -1 700 Celkem 680 898 678 676 K 31.12.2025 je hodnota očekávané úvěrové ztráty (ECL) k existujícím zápůjčkám 1 700 tis. Kč. (k 31.12.2024 1 700 tis. Kč). Obě zápůjčky jsou vnitroskupinové a nejsou zajištěné. Obě výše uvedené zápůjčky byly poskytnuty s pevnou nominální úrokovou sazbou 11,5% p.a. a úroky jsou splatné v ročních intervalech. Efektivní úroková sazba úvěru je 11,5% p.a. Úvěr Galerie Šantovka a.s. byl uzavřen ve výši 643 852 tis. Kč. Zároveň je dlužník oprávněn jistinu předčasně splácet, bez předchozího souhlasu věřitele. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z emitovaných dluhopisů, viz také bod 5.12. Informace o reálné hodnotě: Veškeré úročené finanční nástroje vedené v amortizované pořizovací ceně jsou zařazeny do úrovně 3 hierarchie reálné hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod 2 (d) Použití odhadů a související klíčové zdroje nejistoty). Reálná hodnota úvěru k 31.12.2025 je 727 674 tis. Kč. Reálná hodnota vychází z ocenění diskontovaných peněžních toků vyplývajících ze smluvního práva na úhradu jistiny a příslušenství, které společnost k 31. prosinci 2025 za dlužníkem měla a které jsou diskontované tržní úrokovou sazbou. Vzhledem k tomu, že Společnost vede výše uvedené nástroje v amortizované pořizovací ceně, nemají změny reálné hodnoty dopad do finančních výkazů Společnosti. 5.9. Hotovost a peníze na bankovních účtech (údaje v tis. Kč) Titul Zůstatek k 31. 12. 2025 Zůstatek k 31. 12. 2024 Pokladní hotovost, ceniny a peníze na cestě 8 8 Účty v bankách 72 716 61 426 Hotovost a peníze na bankovních účtech 72 724 61 434 Běžné účty jsou vedeny u renomovaných nadnárodních bank s velmi nízkým úvěrovým rizikem. 5.10. Ostatní aktiva K 31.12.2025 se ostatní aktiva skládají především z krátkodobých nákladů příštích období z titulu administrace dluhopisů Šantovka Finance s.r.o. – 1 134 tis. Kč. K 31.12.2024 se ostatní aktiva skládají především z ostatních pohledávek za společníky Šantovka Holding –
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 23 3 000 tis. Kč a krátkodobých nákladů příštích období z titulu administrace dluhopisů Šantovka Finance s.r.o. – 1 134 tis. Kč. 5.11. Vlastní kapitál K 31. 12 2025 je společnost plně vlastněna společností Šantovka Holding a.s., která drží 100 % základního kapitálu, představující hodnotu 10 tis. Kč. K 31. 12. 2025 společník rozhodl o vrácení příplatku k základnímu kapitálu ve výši 1 mil. Kč. Ostatní změny vlastního kapitálu jsou patrné z výkazu o změnách vlastního kapitálu. K 31. 12 2024 je společnost plně vlastněna společností Šantovka Holding a.s., která drží 100 % základního kapitálu, představující hodnotu 10 tis. Kč. K 31. 12. 2024 společník rozhodl o poskytnutí příplatku k základnímu kapitálu ve výši 3 mil. Kč. 5.12. Dluhopisy Dne 26. června 2024 byly Společností emitovány dluhopisy v hodnotě 750 000 tis. CZK. Emise je zaúčtována v naběhlé hodnotě. Náklady spojené s emisí v hodnotě 44 576 tis. Kč jsou součástí efektivní úrokové míry, která činí 9,86 % p.a. Tyto dluhopisy byly emitovány na dobu čtyř let, přičemž jsou úročeny fixní úrokovou sazbou ve výši 8 % p.a. Čistý výtěžek emise dluhopisů byl použit na poskytnutí úročené půjčky akcionáři. Emise je vydána podle českého práva formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na Pražské burze cenných papírů (ŠANTOVKA F 8,00/28). Informace o reálné hodnotě: Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v amortizované pořizovací ceně: Titul Zůstatek k 31. 12. 2025 Zůstatek k 31. 12. 2024 Účetní hodnota 750 774 740 635 Reálná hodnota 750 000 750 000 Reálná hodnota vydaných dluhopisů k 31.12.2025 činí 750 000 tis. Kč. Vydané dluhopisy jsou zařazeny do úrovně 2 hierarchie reálné hodnoty a jejich reálná hodnota byla určena na úrovni 100 % nominální hodnoty, jelikož drtivá většina veškerých historických obchodů s dluhopisy proběhla za emisní kurz a v mezidobí nedošlo k významné změně tržních úrokových sazeb.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 24 RIZIKA SPOJENÁ S ÚČETNÍ ZÁVĚRKOU Charakter činností Společnosti s sebou nese vznik různých typů rizik. Úvěrové riziko Úvěrové riziko představuje riziko toho, že smluvní strana nedodrží své smluvní závazky a v důsledku toho Společnost utrpí ztrátu. Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu možného rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů dlužníka, manažerských výpočtů a předpokládaných peněžních toků atd.) či možného rizika pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení úvěrového rizika. Při stanovení odhadu úvěrových ztrát postupuje společnost na základě dat o míře selhání relevantní pro dlužníka a historických dat o míře selhání v odvětví v němž dlužník působí. Stanovení očekávané úvěrové ztráty Společnost pro výpočet očekávané úvěrové ztráty používá tzv. obecný přístup podle standardu IFRS9, který je definovaný vzorcem ECL = PD x LGD x EAD. Společnost vyhodnotila, že daná pohledávka bude k 31.12.2025 zařazena do Stage 1 vzhledem k tomu, že nebylo splněno ani jedno z následujících kritérií pro identifikaci významného zvýšení úvěrového rizika: - smluvní platby jsou více než 30 dní po splatnosti - skutečné či očekávané významné zhoršení externího (je-li k dispozici) či interního úvěrového ratingu finančního nástroje, - významné zhoršení externích tržních ukazatelů úvěrového rizika pro konkrétní finanční nástroj, např. významné zvýšení úvěrové marže, cen swapů úvěrového selhání u dlužníka či doby nebo rozsahu, kdy reálná hodnota finančního aktiva byla nižší než jeho naběhlá hodnota, - stávající či budoucí negativní změny obchodních, finančních nebo ekonomických podmínek, které dle očekávání povedou k výraznému snížení schopnosti dlužníka splnit své dluhové závazky, - skutečné či očekávané významné zhoršení finančních a provozních výsledků dlužníka, - realizována nebo plánována restrukturalizace / modifikace smluvních peněžních toků, - skutečná či očekávaná významná negativní změna regulačního, hospodářského nebo technického prostředí dlužníka vedoucí k významnému zhoršení schopnosti dlužníka splnit své dluhové závazky Jako parametr EAD je uvažována diskontovaná nesplacená hodnota pohledávky k 31.12.2025. Pro stanovení hodnot rizikových parametrů PD a LGD Společnost využívá výpočty na základě externích ratingů pro relevantní nástroje a odvětví. Vzhledem k tomu, že se úvěr nachází ve Stage 1, Společnost expertně vyhodnotila nemateriálnost dopadu prospektivních informací na finální hodnotu očekávané úvěrové ztráty. K 31. prosinci 2025 zahrnuje aktivum zejména úvěr poskytnutý společnosti Galerie Šantovka a.s., jehož hrubá účetní hodnota činí 682 598 tis. Kč. Pravděpodobnost úpadku (PD) byla stanovena na 0,52 %, zatímco ztráta při selhání (LGD) dosahuje 40 %. K 31. prosinci 2024 zahrnuje aktivum zejména úvěr poskytnutý společnosti Galerie Šantovka a.s., jehož hrubá účetní hodnota činí 680 054 tis. Kč. Pravděpodobnost úpadku (PD) byla stanovena na 0,50 %, zatímco ztráta při selhání (LGD) dosahuje 56 %.
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 25 Riziko likvidity Vedení Společnosti vytvořilo přiměřený rámec pro řízení rizika likvidity s cílem řídit krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé financování. Společnost řídí riziko likvidity prostřednictvím zachování přiměřené výše rezerv a dlouhodobých úvěrových nástrojů průběžným sledováním předpokládaných a skutečných peněžních toků a přizpůsobováním doby splatnosti finančních aktiv a závazků. Následující tabulka zobrazuje zbývající dobu splatnosti finančních pasiv Společnosti. K 31. prosinci 2025 (údaje v tis. Kč) Aktiva Účetní hodnota Smluvní peněžní toky Do 3 měsíce Do 3 měsíce až 1 rok Od 1 roku do 5 let Hotovost a peníze na bankovních účtech 72 724 72 724 72 724 - - Zápujčky ve skupině 680 898 827 438 - 74 043 753 395 Ostatní aktiva 1 134 1 134 284 851 - Celkem 754 756 901 296 73 008 74 894 753 395 Následující tabulka zobrazuje zbývající dobu splatnosti finančních pasiv Společnosti. K 31. prosinci 2025 (údaje v tis. Kč) Závazky Účetní hodnota Smluvní peněžní toky Do 3 měsíce Do 3 měsíce až 1 rok Od 1 roku do 5 let Dluhopisy 750 774 930 000 - 60 000 870 000 Daňové závazky 233 233 233 - - Ostatní pasiva 18 18 18 - - Celkem 751 025 930 251 251 60 000 870 000 Čistý stav rizika likvidity 3 731 28 955 72 757 14 894 -116 605 Kumulovaný stav rizika likvidity 72 757 87 486 -29 119 K 31. prosinci 2024 (údaje v tis. Kč) Aktiva Účetní hodnota Smluvní peněžní toky Do 3 měsíce Do 3 měsíce až 1 rok Od 1 roku do 5 let Hotovost a peníze na bankovních účtech 61 434 61 434 61 434 - - Zápujčky ve skupině 678 364 940 754 - 74 101 866 654 Ostatní aktiva 4 134 4 134 567 3 567 - Celkem 743 932 1 006 323 62 001 77 668 866 654 K 31. prosinci 2024 (údaje v tis. Kč) Závazky Účetní hodnota Smluvní peněžní toky Do 3 měsíce Do 3 měsíce až 1 rok Od 1 roku do 5 let Dluhopisy 740 635 990 000 - 60 000 930 000 Daňové závazky 184 184 184 - - Ostatní pasiva 18 21 21 - - Celkem 740 837 990 205 205 60 000 930 000 Čistý stav rizika likvidity 3 095 16 117 61 796 17 668 -63 346 Kumulovaný stav rizika likvidity 61 796 79 464 16 118
Příloha k individuální účetní závěrce sestavené k 31. prosinci 2025 Šantovka Finance s.r.o. 26 Měnové riziko Společnost realizuje veškeré své transakce v českých korunách a není tedy vystavena měnovému riziku. Úrokové riziko Přijaté půjčky jsou úročeny fixní úrokovou sazbou. Společnost tedy není úrokovému riziku přímo vystavena. UDÁLOSTNI PO SKONČENÍ ÚČETNÍHO OBDOBÍ Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným dalším událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku. SCHVÁLENÍ ÚČETNÍ UZÁVĚRKY Tato účetní závěrka byla schválena ke zveřejnění dne 29. dubna 2026.
